Top 37 제시 리버모어 명언 Top 5 Best Answers

See more articles in the same category here: Top 673 tips update new.

투자자가 알아아할 제시 리버모어의 23가지 원칙

제시 리버모어라는 전설적인 투자자가 100년 전에 투자자들에게 이야기한 23가지 원칙을 소개합니다.

이 원칙의 대부분은 제시 리버모어를 주인공으로 한 자전적 소설인 ‘어느 주식투자자의 회상’에서 언급된 것들입니다. 그가 실제로 원칙을 어겼을 때 겪었던 실사례 들도 책에 잘 나와 있기 때문에 아래 내용을 보신 뒤 책도 정독해 보시는 것을 추천드립니다.

영어 공부도 할겸 원문도 함께 포함하며, 붉은 글씨로 저의 생각도 첨부하였습니다.

As we like to learn from the best traders that are out there we’ve read every book about Jesse Livermore. Also his own book How to Trade Stocks. And his life story in Reminiscences of a Stock Operator by Edwin Lefevre.

Here is a selection of the best Jesse Livermore quotes that have helped us improve our trading. All of his quotes can be used as great trading rules.

So why are the trading rules Jesse used in the early 1900’s still worth keeping in mind in these markets? Let’s start with one of the best things he had to say about the stock market:

우리는 밖에 있는 최고의 투자자들로부터 배우고 싶어 하기 때문에 제시 리버모어에 관한 모든 책을 읽었다. 그 책들은 그의 저서 주식 거래하는 법과 에드윈 르페브르의 어느 주식 투자자의 회상에서의 그의 인생 이야기를 역시 포함한다.

여기 우리의 거래를 향상시키는데 도움을 준 제시 리버모어의 최고의 어록들이 있다. 그의 모든 어록은 훌륭한 트레이딩의 원칙으로 활용될 수 있다.

그렇다면 왜 1900년대 초반에 제시가 사용했던 거래 규칙들이 지금의 시장에서 여전히 가슴에 새겨야할 만한 가치가 있는 것일까? 주식시장에 대해 그가 했던 최고의 명언들 중 하나부터 시작해보자.

1. There is nothing new in Wall Street. There can’t be because speculation is as old as the hills. Whatever happens in the stock market today has happened before and will happen again.

Because the stock market is made up of all of the traders, those are the people that make the stock market. And human nature doesn’t change that much over time. Off course there will be different circumstances in todays market then there were almost hundred years ago. But the way people react to changes in the stock market will never change.

1. “월스트리트에 새로운 것은 없다. 그럴 수 없는 게 투기의 역사는 아주 오래되었기 때문이다. 오늘날 주식 시장에서 일어나는 것은 모두 이전에 일어났었고 다시 일어날 것들이다.”

주식 시장은 모든 트레이더들로 구성되어있기 때문에, 이들이 주식 시장을 만드는 사람들이다. 그리고 인간 본성은 많은 시간이 흘러도 변하지 않는다. 물론 오늘날 시장은 거의 100년 전 상황과 다를 것이다. 그러나 주식 시장의 변화에 대응하는 사람들의 방식은 절대로 변하지 않는다.

이것이 약 100년 전 출간된 제시 리버모어의 책을 아직도 많은 투자자들이 읽는 이유가 아닐까 싶습니다.

2. “Buy rising stocks and sell falling stocks.”

There are very successful contrarian traders and investors in the world. Although you might become successful at going against the grain on the stock market, it is so much easier to just go with the flow. When a stock moving in a certain direction it means that most of the traders have the same idea of where the stock will go. If the majority thinks the stock will go higher they’ll decide to buy. Which causes the price to rise and creating a kind of self-fulfilling prophecy. Pick the stocks that are trading higher over time and you know that most of the traders involved believe the price will continue to rise. Don’t make it harder for yourself to go against everybody. Instead learn to recognize the signs of when a stock starts to move so you can get in early. In that way you can profit the most from the big move the stock is going to make.

2. “오르는 주식을 사고, 떨어지는 주식을 팔아라.”

세상에는 매우 성공적인 역추세 트레이더와 투자자들이 있다. 비록 당신이 주식 시장의 기조와 반대로 가서 성공할 수도 있지만, 그냥 흐름대로 가는 것이 훨씬 더 쉽다. (역추세: 추세 전환을 예상하여, 시장이 과매도 상태일 때 매수하고, 과매수 상태일 때 매도하는 전략) 주식이 특정한 방향으로 움직일 때, 그것은 대다수의 트레이더들이 주식이 갈 방향에 대해 같은 생각을 가졌다는 것을 의미한다. 만약 대다수가 주식이 상승할 것으로 생각하면 그들은 매수를 결정할 것이다. 이것은 가격 상승의 결과를 낳고 일종의 자기 충족적 예언(self-fullfilling prophecy)을 만드는 것이다. 장시간 상승 거래되고 있는 주식을 고른다. 그리고 당신은 참여한 대다수 트레이더들은 가격이 계속 상승할 것으로 믿는다는 것을 알고 있다. ​ 모두와 반대로 가서 스스로 어렵게 만들지 말아라. 대신에, 주식이 언제 움직이기 시작하는지에 대한 신호를 인지하는 것을 배우면 빨리 올라탈 수 있다. 이 방법으로 주식이 만들게 될 큰 움직임으로부터 최대의 이익을 얻을 수가 있다. ​

초보자들의 경우 역추세를 더 선호하는 경향이 있는데, 이는 손실을 확정하면서 오는 고통을 견디기 힘들기 때문입니다.이러한 추세 추종 기법은 인간의 심리적 본성을 거스르기 때문에 수많은 훈련이 필요하다고 합니다.

3. “Do not trade every day of every year.”

Especially as a new trader you are eager to be active in the market. You are looking for trades all of the time. Remember that you don’t need to trade every day. And that it is even better not to trade a lot of times. You need to learn not to force trades. Only pick the trades that you have the best odds to make money. All the other trades will cost you a lot of time to prepare and a lot of stress when you’re in them. And they will never be the trades that will make you the big money.

3. “매년 매일 거래하지 말아라 매일 거래할 필요가 없다는 것을 기억하라.”

그리고 많은 경우 거래하지 않는 것이 훨씬 더 낫다. 거래하지 않는 법을 배울 필요가 있다. 단지 당신이 돈을 벌 수 있는 최고의 승률을 가졌을 때만 거래해라. 다른 모든 거래들은 준비할 시간을 잡아먹고 그러는 동안 많은 스트레스를 받을 것이다. 그리고 그것들은 당신에게 큰돈을 가져다줄 거래는 절대 되지 않을 것이다.

역설적으로 많은 성공한 투자자들이 데이 트레이딩이나 단기 투기성 투자로 초기에 시드 머니를 크게 불렸기 때문에 꼭 정답은 아니라 생각됩니다. 제리 리버모어 역시 사설 증권사에서 기술적 분석만으로 단기 투자로 현재 시가 수억을 모았죠. 그러나 결국 많은 투자자들이 복리의 힘을 이해하고 장기적인 투자자로서 더 큰 부를 축적하고 그것을 지켜냈기에 틀린 말도 아니라 생각됩니다. 다만 시장에 처음 진입하는 투자자는 경험을 위해 이런저런 투자를 다 경험해 보는 것이 좋다고 생각됩니다.

4. “Trade only when the market is clearly bullish or bearish.”

As mention before it is better to follow the direction of a stock. The same thing goes for the overall market. Stock trading is hard enough to learn. So there is no need to make it any harder than necessary. When the market has no clear direction it is best to sit on the sideline. Just wait and see how the market is forming itself. The stock market is the average of all the stocks traded on the market. When the market is clearly trending in one direction it means that the majority of the stocks is heading in the same direction. Those are the easy picks for you. When the market has no clear direction there is no saying of what all the individual stock will do.

4. “시장이 분명하게 강세 또는 약세일 때만 거래하라.”

앞서도 말했듯이 주식의 방향을 따르는 것이 좋다. 이것은 전체 시장의 경우도 마찬가지이다. 주식 거래는 충분하게 배우기 어렵다. 따라서 필요 이상으로 더 어렵게 만들 필요가 없다. 시장이 분명한 방향성이 없을 때는, 떨어져서 관망하는 게 제일 좋다. 그냥 기다리고 시장이 어떻게 형성되고 있는지를 관찰해라. ​ 주식 시장은 시장에서 거래되는 모든 주식들의 평균이다. 시장이 분명하게 한 방향으로 추세를 보이면, 이것은 대다수의 주식들이 같은 방향으로 향하고 있다는 것을 의미한다. 시장이 분명한 방향을 갖지 않을 때는, 모든 개별 주식들이 어떻게 될지는 알 수 없다.

언뜻 보면 추세가 보이면 거래를 시작하라는 뜻으로, 스윙, 역추세 거래자들에게는 의미가 없는 조언같아 보입니다. 그러나 역추세 매매자 역시 추세가 만들어지지 않은 상황에서 거래를 해야 하기 때문에 시장이 추세를 타는지 판단이 언제나 필요합니다. 결국 본인의 스타일에 맞는 시장이 왔을 때 거래하라는 뜻으로 모든 투자자들이 알아야 할 원칙입니다.

5. “Only enter a trade after the action of the market confirms your opinion and then enter promptly.”

Before ever making a trade you need to have your trade plan ready. Not only the reasons of why you want to enter the trade, but also when you should exit it. Be meticulous in your research and make sure the trade fits with your strategy. Create a trade plan for each trade that you want to make. After your trade plan is ready don’t rush into the trade. Let the market confirm your thesis. And wait for the trade to expose itself to you.

​5. “시장 행동이 당신의 생각(계획)을 확인시켜 주고 난 후에만 거래에 들어가라.”

항상 거래에 들어가기 전에 거래 계획을 준비할 필요가 있다. 거래를 하고자 하는 이유뿐만 아니라, 언제 빠져나와야 하는지도 알아야 한다. 신중하게 조사하고 그 거래가 당신의 전략에 부합하는지 확인하라. 거래를 원할 때마다 트레이드 계획을 세워라. 트레이드 계획이 준비된 후에는 바로 거래에 들어가지 말아라. 당신의 이론을 시장이 따르는지 보고 그 거래가 스스로 드러날 때까지 기다려라.

손절이나 익절 또는 아무 전략 없이 무작정 느낌대로 매매를 하는 사람들이 많습니다. 물론 일부 트레이더는 동물적 감각만으로 수익을 얻기도 하지만 대다수의 경우는 충분한 계획을 세운 후 거래를 시작해야 합니다. 그리고 그래야 시장이 계획대로 움직이지 않을 때 대응이 되며, 나중에 그 거래를 복기할 수 있습니다.

6. “Continue with trades that show you a profit, end trades that show a loss.”

You’ll probably end up with more than one active trade at most of the times. In those cases it is important to remember to stay with your winners. For most traders it is too difficult to take a loss. First they take their profit on a winning trade. And hold on to the losing trades. Hoping that those losing stocks will turn around and change in a profit. Off course hope is not a strategy for the stock market. And hoping that a losing stock is going to turn around is just foolish. Don’t try to fight the market.

6. “수익을 내는 거래를 이어가고, 손실을 내는 거래는 끝내라.”

당신은 아마도 대부분의 경우에 하나 이상의 거래를 하게 될 것이다. 이런 경우에, 수익을 내고 있는 것들과 함께하는 것이 중요하다. 대부분 트레이더의 경우에 손실을 감당하는 것이 너무 어렵다. 우선, 그들은 이기고 있는 거래에서 이익 실현을 한다. 그리고 지고 있는 거래는 유지한다. 이러한 손실을 내고 있는 주식이 반등해서 이익으로 변하길 희망한다. 희망은 분명 주식 시장의 전략이 아니다. 그리고 손실을 보이는 주식이 반전하리라는 희망은 그저 어리석은 것이다. 시장과 싸우지 말아라.

앞의 2번과 거의 유사한 내용입니다.

7. “End trades when it is clear that the trend you are profiting from is over.”

You’ve thought about every trade you make and have created a trade plan. When the market has confirmed your idea about the stock you finally decided to take a position. Now the most important thing is to be aware of all the changes that might make your trade plan worthless. Be prepared to sell your position when the market changes direction. When the confirmation the stock earlier showed is no longer there, there is only one thing you can do and that is to close your position.

7. “수익을 내고 있는 추세가 끝났다는 것이 분명해지면 거래를 끝낸다.”

당신은 들어가고자 하는 모든 거래에 대해 숙고해서 트레이드 계획을 만들었다. 시장이 그 주식에 대한 당신의 생각을 확인시켜주면 마침내 포지션에 들어가기로 결정한다. 이제, 가장 중요한 것은 트레이드 계획을 무용하게 만들 수 있는 모든 변화에 대해 인지하는 것이다. 시장이 방향을 바꾸면 포지션을 매도할 준비를 한다. 일찍이 그 주식이 보여주었던 확신이 더 이상 보이지 않는다면, 남은 한 가지는 포지션을 정리하는 것이다.

이것은 모든 투자에 적용할 수 있는 원칙입니다. 가치 투자의 경우에도 그 주식이 더 이상 저렴하지 않거나, 다른 주식이 상대적으로 더 저렴한 경우. 또는 산업군의 재편으로 그 주식을 보유했던 이유가 사라졌을 경우에 거래를 끝냅니다. 즉, 그 주식에 대한 확신이 더이상 보이지 않는 경우에 정리하는 것이죠.

8. “In any sector, trade the leading stock – the one showing the strongest trend”

In your research you’ve found a sector that is doing extremely well in the current market. You’ve decided to look for stocks in that market to trade. Why not only go for the best? Because the lesser stock might seem attractive at a certain time? Don’t get tempted to do that. As said before you need to make trading as easy as possible for yourself. And the leading stock in the sector simply will give you the best chances of success. Never go for anything less than that.

8. “어떤 섹터에서든, 가장 강한 추세를 보여주는 주도주를 거래하라.”

연구조사를 통해 현재 시장에서 가장 잘 나가고 있는 섹터를 발견하고, 그 시장에서 거래할 주식들을 찾는다. 그런데, 왜 가장 좋은 것과 가지 않을까? 좀 안 좋은 주식이 특정 시기에 매력적으로 보이기 때문에? 그런 유혹에 빠지지 말아라. 앞서도 언급했지만 당신은 트레이딩을 가능한 쉽게 할 필요가 있기 때문이다. 그 섹터에서 주도주가 최고의 성공 가능성을 가져다줄 것이다. 절대로 그것보다 좋지 않은 것에 투자하지 말아라.

후발 주자들은 빼았아 올 마켓 쉐어가 더 많고, 성장 여력이 더 크게 보이기 때문에 종종 주도주보다 매력적으로 보입니다. 그러나 선점 효과로 인해 오히려 선두 주자가 독점을 할 가능성이 더 많습니다. 그들이 가진 경제적 해자가 있기 때문이죠. 게다가 그 시장의 파이가 점점 커지는 산업군이라면 더할 나위없이 좋은 투자처가 될 것입니다.

9. “Never average losses by, for example, buying more of a stock that has fallen.”

One of your position is showing a loss. What to do now? Maybe you should add to your position? You still think the stock should go higher. And the buy price is currently lower than the stock you already own. That sounds like a bargain, right? No! Keep your back straight and don’t get lured into that losers game. The stock that is showing a loss is clearly saying to you that your entry point was wrong. There is no reason in the world why you would want to buy more of something you were wrong about.

9. “평균 매수가를 낮추지 말아라.”

예를 들어, 떨어진 주식을 더 매수하는 것 포지션 중에 하나가 손실을 보이고 있다. 그럼 어떻게 할까? 아마 당신은 포지션을 추가해야 할까? 당신은 아직도 그 주식이 올라갈 수 있다고 생각한다. 그리고 현재 매수 가격은 가지고 있던 것보다 낮아졌다. 이러면 저렴해진 것처럼 들린다. 그렇지 않은가? 아니다! 정신 차리고 루저들의 게임에 빠지지 말아라. 손실을 보이고 있는 주식은 당신의 진입 포인트가 틀렸다고 분명하게 말해주고 있는 것이다. 틀린 것에 대해 더 매수할 이유는 세상에 없다.​

트레이더는 유연한 생각의 전환이 필요합니다. 본인이 틀렸을 때 그것을 빠르게 인정 할 수록 자산을 지켜낼 확률도 높아집니다.

10. “Go long when stocks reach a new high. Sell short when they reach a new low.”

When stocks enter a new price area there it is harder to predict what moves it will make. This is also the place where the greatest market outliers can be found. Stocks that reach new high have never been valued that high. That mostly happens because the future looks better than it has before. The perfect time to get in the stock and profit from the bright future. Exact the same goes for shorting a stock that reaches a new low. There is probably a good reason for the stock to be valued this low. Go long when stocks reach a new high.

10. “주식이 신고가를 기록하면 매수하라(buy long), 주식이 신저가를 기록하면 매도하라(sell short).”

주식이 새로운 가격대에 진입하면 다음 움직임을 예측하기란 어렵다. 또한 이때가 시장에서 가장 탁월한 사람들을 발견할 수 있는 지점이다. 신고가를 기록한 주식은 그 가격에 도달했던 적이 없다. 이것은 대부분 그 미래가 이전보다 더 좋아 보이기 때문에 일어난다. 그 주식에 진입해서 밝은 미래로부터 수익을 낼 수 있는 완벽한 시기이다. 신저가를 기록한 주식을 매도하는 것도 마찬가지이다. 아마도 그 주식이 그렇게 낮게 평가되는 정당한 이유가 있을 것이다. ​

이것은 돌파 매매라고도 불리는 기법입니다. 이에 영감을 얻은 터틀 트레이딩 역시 신고가에서 매수를 합니다. 하지만 이러한 기법은 작전주나 세력에 의한 장난이 가능한 주식의 경우 마지막 물량 털기에 당할 수 있기 때문에 펀더멘탈에 대한 분석도 필요하며 타이트한 손절가가를 지키는 것이 무엇보다 중요합니다.

11. “Don’t become an involuntary investor by holding onto stocks whose price has fallen.”

When your trade is not working out and your position shows a loss it is hard to cut it. For us human beings it is extremely difficult to accept our faults. Especially when they’ll cost us money. But don’t be tempted to turn a trade into an investment by holding onto stocks. If you’re looking for investments you should have started with a different set of criteria. You started with a trading view of point. Is the stock not confirming your thesis? Get out of it instantly. Learn from it and start looking for the next opportunity.

11. “떨어진 주식을 보유함으로써 본의 아닌 (장기) 투자자가 되지 마라.”

거래가 잘 풀리지 않고 포지션이 손실을 보이면, 손절하기가 쉽지 않다. 우리는 인간이라 잘못을 수용하기가 매우 어렵다. 특히 그 잘못이 자금의 손실을 가져오는 경우 더 그렇다. 그러나 주식을 보유해서 거래를 투자로 바꾸는 유혹에 빠지지 말라. ​만약 투자를 찾고 있다면 다른 기준으로 시작해야 한다. 당신은 트레이딩 관점으로 시작했다. 주식이 당신의 생각대로 가지 않는다면? 당장 빠져나와라 그것에서 배우고 다음 기회를 찾기 시작해라​.

이 역시 계획의 부재로 인한 현상입니다. 본인이 차트를 보고 분석 후 매매를 시작 했으면, 그 차트에 따라 손절을 해야하는데, 손해를 보고 난 뒤에 갑자기 재무제표를 다시 본다거나 긍정적인 뉴스를 찾아보고 희망을 갖는 경우가 많습니다. 처음에 정한 계획이 틀리면 인정하고 빠져나온 뒤에 다시 기업분석을 해야 객관적인 시각을 가질 수 있습니다. 본인이 투자를 하려는 것인지 트레이딩을 하려는 것인지 매매를 시작하기 전에 꼭 미리 정하고 어기지 말아야합니다.

12. “Markets are never wrong – opinions often are.”

Never argue with the stock market. Even if your research was so meticulous. And you are 1000% certain the stock must move in a certain direction. When the market is showing you something else you need to get out of your trade. Your thesis might be proven to be right in the future. Apparently currently the market disagrees. And there is no discussion about it.

12. “시장은 절대로 틀리지 않다 – 우리의 생각은 종종 틀린다.”

당신의 조사가 아주 정확할지라도 주식 시장과 절대 싸우지 말아라. 그리고 주식이 반드시 특정 방향으로 간다고 1000% 확신하더라도 마찬가지 이다. 시장이 당신에게 다른 것을 보여주고 있다면 그 거래에서 빠져나올 필요가 있다. 당신의 이론은 향후에 옳은 것으로 증명될 수도 있지만 분명히 현재로서는 시장은 그렇지 않다. 그리고 그것에 대한 논쟁의 여지는 없다. ​

역시 투자자 또는 투기자의 유연한 사고를 강조하는 말입니다.

13. “The highest profits are made in trades that show a profit right from the start.”

This is a very important rule to remember. All of our best trades have shown a profit right from the moment we bought the stock. The profit simply confirms that your idea about the stock and price action is completely right. Treasure these trades and let them ride as long as you can.

13. “최고의 수익은 시작부터 바로 수익을 보이는 거래에서 만들어진다.”

이것은 매우 중요한 법칙이다. 모든 최고의 거래들은 우리가 그 주식을 매수한 그 순간부터 바로 수익을 보였다. 그 수익으로 그 주식에 대한 예측과 가격 행동은 완전히 맞았다는 것을 간단히 확인시켜준다. 이러한 거래를 소중히 유지하고 가능한 길게 흐름을 타도록 해야 한다.

수익을 극대화 하기 위한 원칙입니다. 저는 아직도 수익을 길게 끌고가는 것이 너무 어려워 큰 수익을 많이 놓칩니다.

14. “No trading rules will deliver a profit 100 percent of the time.”

There is no garantue in the stock market. All you need to be looking for is to be profitable. Accept the fact that you’ll never be right 100% of the time. Accept that you’re going to need to take losses. Focus on the long term profitability of your trades. Even with a winning percentage of less than 50% you can be profitable in the long term. Most of this has to do with your risk and money management.

14. “어떤 트레이딩 법칙도 매번 100% 수익을 달성할 수는 없다.”

주식장에는 보장이 없다. 오직 추구해야 할 것은 수익을 내는 것이다. 매번 100% 맞을 수는 없다는 것을 인정하고, 손실을 감내하게 될 수도 있다는 것을 받아들여라. 장기적인 거래 수익률에 집중하라 승률이 50% 미만이라도 장기적으로 수익을 낼 수 있다. 대부분 이것은 리스크와 자금 관리와 함께 해야 한다​.

그의 책에 자주 나오는 언급되는 내용이 본인은 보수적으로 매매를 했다는 이야기 입니다. 그런 그가 수차례 파산을 했다는 것도 아이러니입니다. 그러나 그는 언제든 파산의 가능성을 염두해 두고 큰 수익을 거두었을 때 가족들 앞으로 상당부분의 자산을 옮겨 두고, 자신과 아내가 모두 그 것을 함부로 손댈 수 없게 해두었습니다. 그래서 결국 마지막에 그는 파산했을지라도 그의 남은 가족들은 재산을 보존할 수 있었습니다.

15. “As long as a stock is acting right, and the market is right, do not be in a hurry to take profits.”

Don’t feel rushed to take profit on a position that is still moving in the right direction. It is good to secure some of the profit so that you never let a profit turn into a loss. But don’t sell your whole position when the price action on your stock is still strong.

15. “주식이 제대로 움직이고, 시장이 맞게 가는 한, 이익 실현에 서두르지 말아라.”

여전히 제대로 된 방향으로 움직이고 있는 포지션에 대한 이익실현에 조급해하지 말아라. 수익의 일부를 확보해서 수익을 손실로 전환하지 않도록 하는 것은 좋다. 그러나 주식의 가격 행동이 여전히 강세인데 전체 포지션을 매도하지는 말아라. ​

13번과 유사한 내용입니다.

16. “Never buy a stock because it has had a big decline from its previous high.”

It can seem tempting to buy a stock when it is down a lot from it’s previous high. Off course when there is nothing changed in the company it might be a good investment to bottom feed. For a trader this is never a good sign. There must be a reason why the market has dumped the stock that hard. And there is no guarantee that the stock will return to it’s highs. It can still go lower and even go bankrupt in the end.

16. “전고점에서 크게 하락했기 때문에 주식을 매수하지는 말아라.”

전고점에서 많이 하락하면 주식을 매수하고 싶은 유혹이 들 수 있다. 물론 회사에 아무런 변화가 없다면 바닥 매수로 좋은 투자가 될 수도 있다. 트레이더의 경우에 이것은 좋은 신호가 절대 아니다. 시장이 그 주식을 그렇게 크게 떨어뜨린 이유가 분명히 있다. 그리고 그 주식이 다시 고점까지 회복되리란 보장도 없다. 여전히 더 하락할 수 있고 종국에 파산할 수도 있다.​

10번과 유사한 내용입니다.

17. “Never sell a stock because it seems high-priced.”

Almost the same goes for selling a stock because it seems to be high-priced. Or because it has had such a big rise in the last time. Both are no reasons to sell a stock. The only reasons the sell a stock is when you get signs from the market that the sentiment for the stock is turning. That might be a declining interest in buying power for the stock. Or even a turnaround an increase of sellers on the market. The rise is has made, or the high price the stock has can never be the reason to sell.

17. “가격이 높아 보이기 때문에 주식을 매도하지는 말아라.”

가격이 높아 보이기 때문에 주식을 매도하는 경우도 대부분 마찬가지이다. 아니면 한 번 크게 상승했기 때문인 경우라도 둘 다 주식을 매도할 이유는 안 된다. 주식을 매도하는 유일한 이유는 시장에서 그 주식의 기조가 전환하고 있다는 신호를 받을 때이다. 이것은 그 주식의 매수세의 감소가 될 수 있겠다. 아니면 시장이 매도자들의 증가로 전환되는 것이다. 상승을 했거나, 또는 주식이 고가라는 것은 매도의 이유가 될 수 없다.​

10번과 유사한 내용입니다.

18. “The human side of every person is the greatest enemy of the average investor or speculator.”

This is one of my favorite quotes from Jesse Livermore. Because it is so true and overlooked by most of us traders. The technical side of trading is simple to understand and learn. Applying your trading rules starts to become harder, because now your emotions are getting involved. Although the hardest part is sticking to your plan and rules when things get though. Those are exactly the times that your trading plan and trading rules are the most important. And the hardest time to stick to them. You need to learn to control your emotions to become successful in the stock market.

18. “모든 이들의 인간적 측면이 일반적인 투자자 또는 투기자의 가장 큰 적이다.”

이것은 내가 좋아하는 제시 모어의 인용 가운데 하나이다. 왜냐면 정말 맞는 말인데 대부분 트레이더들이 간과하기 때문이다. 트레이딩의 기술적 측면은 이해하고 배우기 쉽다. 하지만 트레이딩 법칙을 적용하기만 하면 어려워지기 시작한다. 이제는 당신의 감정이 끼어들기 때문이다. 그런데 가장 힘든 부분은 상황이 여의치 않을 때 당신의 계획과 원칙을 고수하는 것이다. 이때가 당신의 트레이딩 계획과 트레이딩 원칙들이 가장 중요한 순간이다. 그리고 그것들을 고수하기 가장 힘든 시간이다. 그러므로 주식장에서 성공적이기 위해서는 감정을 조절하는 법을 배울 필요가 있다. ​

트레이딩은 90%가 심리라는 앙드레 코스톨라니의 말과 일맥 상통합니다. 멘탈이 받쳐주지 않으면 절대 시장에서 버틸 수가 없습니다.

19. “Wishful thinking must be banished.”

We’ve already said that hope is not a strategy. And so is wishful thinking. There is no place for both of them in trading. Stick to the facts that your research and the market shows. Hoping that things will turn out in right way is not going to make you money. Wishful thinking must be banished.” – Jesse LivermoreKLIK OM TE TWEETEN

19. “희망 사항은 털어버려야 한다.”

이미 언급했지만 희망은 전략이 아니다. 그건 희망 사항에 불과하다. 트레이딩에 이들이 있을 자리는 없다. 당신의 연구와 시장이 보여주는 팩트를 고수하라. 상황이 좋아질 거란 희망은 돈을 벌어주지 않는다. ​

감정에 휘말리지 않고 냉철한 분석이 중요하다는 뜻입니다. 그러나 모든 투자자가 돈을 벌겠다는 희망이 없이 시장에 참여하지느 않기 때문에 감정을 최대한 걷어내는 것은 정말 쉽지 않아 보입니다.

20. “Big movements take time to develop.”

Although the best trades show a profit right from the start, the really big movements take time to develop. Mainly because the big trading institutions on the stock market can’t take a position within a day. Or even a couple of days or weeks. Sometimes it takes months for them to take the position they want. And all that time the stock is moving in that direction. When a stock is acting right you have to be patient and let it ride until it there are reasons to exit your trade.

20. “큰 변화는 전개되는 데 시간이 걸린다.”

비록 가장 좋은 트레이드는 시작부터 바로 수익을 보여주지만, 정말로 큰 변화는 전개하는 데 시간이 걸린다. 주로 주식장에서 대형 기관들은 하루에 포지션을 갖지를 못한다. 심지어 며칠이나 몇 주가 걸리기도하며 때때로 그들이 원하는 포지션을 갖기 위해 수개월을 사용해야할 때도 있다. 그리고 그러는 동안 그 주식은 그 방향으로 움직이고 있다. 주식이 제대로 움직이고 있다면 인내심을 가져야 하고 거래를 끝낼 이유가 있을 때까지 흐름을 타게 하라.

장기 투자를 통한 수익률의 극대화를 이룰 수 있다는 것을 알려주는 원칙입니다.

21. “It is not good to be too curious about all the reasons behind price movements.”

Most of the time it is very good to understand the reason behind price moves of stocks. Also because when you know what moves stocks you can anticipate on those events in an early stage. But sometimes it is hard to find the reason behind price movement. And as a trader that is OK. As long as the stock moves you can profit from it. If you’ve learned to read the price action you don’t need to know the reason behind all price moves. Just know how to profit from them.

21. “가격 변화 뒤에 있는 모든 원인을 너무 알려고 하는 것은 좋지 않다.”

대부분의 경우에 주식의 가격 변화에 있어서 원인을 이해하는 것은 아주 좋다. 무엇이 주식을 움직였는지를 알면 초기에 그러한 이벤트를 예측할 수 있기 때문이다. 그러나 때로는 가격 변화의 원인을 알기란 쉽지 않다. 그리고 트레이더로서 그건 괜찮다. 주식이 변동하는 한 그것으로부터 수익을 낼 수 있기 때문이다. ​ 당신이 프라이스 액션(price action, 저항선 돌파와 같은 기술적 신호)을 읽는 법을 배웠다면 모든 가격 변화의 원인을 알 필요가 없다. 단지 그것으로 얼마나 수익을 낼지만 알면 된다. ​

이 부분은 사실 제 짧은 내공으로 완벽하게 이해가 되지 않습니다. 원인을 아는 것이 나중에 그와 비슷한 상황에서 수익을 거두게 해준다고 하면서, 너무 알필요는 없다니요… 너무라는 것이 너무 추상적이라서 어느 정도를 이야기 하는지 잘 모르겠습니다. 다만 미스터 마켓은 때로는 아무 이유없이 변덕을 부리기도 하는데, 많은 애널리스트들은 뭐라도 설명을 해야하기 때문에 그 이유를 끼워 맞추는 경우가 많죠. 아마 그런 경우와 같이 쓸데없는 인과관계를 다 알아내려 하지 말라는 것으로 해석됩니다.

22. “It is much easier to watch a few than many.”

Keep your watch list manageble. When doing your research it is easy to find stocks that might look interesting and add them to your watch list. Especially because you’re afraid to miss out on the big moves. As your watch list grows it becomes harder to keep an eye on all of them. Resulting in not being able to create a solid trade plan for any of them. It is better to stick to a few stocks that you can manage. Then to a lot of them that you can’t control.

22. “많은 것보다 몇 가지를 관리하는 것이 훨씬 더 쉽다.”

관심 리스트를 관리 가능하게 유지하라. 조사를 할 때 관심이 가는 주식을 발견하고 그것을 관심 항목에 추가하는 것은 쉽다. 그러나 특히 큰 움직임을 놓칠까 봐 걱정하는데, 관심 항목이 늘어날수록 그것들을 모두 감시하고 있기가 힘들어진다. 결과적으로 어느 것도 견고한 트레이드 계획을 만들 수 없게 된다. 너무 많아서 통제할 수 없는 것보다 당신이 관리할 수 있는 몇 개의 주식으로 고정하는 것이 더 좋다. ​

워렌 버핏과 빌 게이츠가 가장 좋아하는 단어를 꼽으라면 “선택과 집중”이라고 대답한다고 하죠. 현인들의 사고방식은 심플하면서 뭔가 일맥상통하는 것이 있는 것 같습니다.

23. “Patterns repeat, because human nature hasn’t changed for thousand of years.”

To finish with a last quote of Jesse Livermore that is similar to the one we started with. Human are the driving force behind all the trades on the stock market. Because human nature never changes, the stock market patterns will never change. The rules that have worked hundred years ago still work in today’s stock market. Patterns repeat because human nature hasn’t changed for thousand of years.” – Jesse LivermoreKLIK OM TE TWEETEN What quotes or trading rules from Jesse Livermore do you want to add to this list? Have you already read my free ebook with the 14 Common Trading Rules that the most successful trader in the world use? Yes, I’ve also used Jesse Livemore’s trading rules to create that book. Enter your email below and have it send to you instantly!

23. “패턴은 반복된다, 인간의 본성은 천 년간 바뀌지 않았기 때문이다.”

제시 리버모어의 마지막 인용은 첫 번째와 비슷하다 주식 시장에서 인간은 모든 거래의 배후에 있는 원동력이다. 인간의 본성은 절대로 바뀌지 않기 때문에, 주식 시장의 패턴은 변하지 않을 것이다. 수백 년 전에 적용된 법칙들은 오늘날 주식장에서 여전히 작동한다.

1번과 유사한 이야기인데요. 제대로 된 투자 습관을 익히면 평생 먹고 살 수 있다는 말로 들립니다. 투자 공부를 꾸준히 해야겠다는 생각이 듭니다.

함께 보면 좋은 글

제시리버모어 피터린치 존보글 명언 모음(주식책)

제시리버모어 피터린치 존보글 명언 모음(주식책)

제시 리버모어

손실은 최소화, 수익은 최대화의 원칙을 지킨다.

1. 주식은 돌고 돈다.

2. 가장 중요한 것은 시간이다.

3. 먼저 시장을 테스트하라.

4. 전고점과 전저점을 이용하라.

5. 추세 전환의 신호를 읽어라.

6. 시장을 인정하라.

7. 결국은 자기 분석에 달려 있다.

8. 시장에 역행하지 마라.

주머니 속의 1달러짜리 한장의 가치를 잊지 않는자는

절대로 매매의 원칙을 스스로 저버리지 않는다.

피터린치

시장은 당신 편이다.

1. 주식의 이면에는 기업이 있다.

기업이 무엇을 하고 있는지를 찾아라.

2. 주식을 보유하는 것은 아이를 기르는 것과 같다. 당신

의 능력을 넘어서는 많은 주식에 관심을 기울이지 마라.

3. 뛰어난 기업의 주식을 보유하고 있다면 시간은 당신

편이다.

4. 기업을 공부하지 않고 주식에 투자하는 것은

포커를 칠 때 카드를 보지 않고 돈을 거는 것과 같다.

5. 백미러로는 미래를 볼 수 없다.

과거의 사건으로 미래를 예단하지 마라.

6. 투자수익을 올릴 수 있는 비결은 월가의 전문가로부터

얻을수 있는 것이 아니다.

당신은 이미 그 비결을 가지고 있다. 당신이 잘 알고 있는

기업이나 산업분야에 투자하면 전문가들보다 더 나을 수 있다.

7. 어떤 업종에 대해 투자자들 대부분의 의견이 더 나빠지고

있다고 할때까지 기다려라. 그리고 그때 그런 업종에서 가장

뛰어난 기업의 주식을 사라.

8. 집중적인 관심을 받고 있는 성장 산업의 최고 인기 주식은

피하라. 비인기, 저성장 산업의 위대한 기업이야말로 꾸준히

높은 수익을 안겨준다.

9. 대박은 꾸준한 수익률을 얻고자 하는 가운데서

탄생한다.

10. 상황을 비관적으로 봐서 얻을 것은 아무것도 없다.

11. 사람들은 누구나 주식으로 돈을 벌 지식을 가지고 있다.

하지만 모두가 그만한 담력을 갖고 있지는 않다.

12. 주식시장은 확신을 요구하며, 확신이 없는 사람들은 반드시 희생된다.

13. 주식투자로 성공하는 자질은 인내심, 자신감, 상식,

고통에 대한 내성, 초연함, 고집, 겸손, 유연성, 독자적으로 조사하려는 의

지, 실수를 기꺼이 인정하는 태도, 전반적인 공포를 무시하는 능력이다.

인간 본성과 육감을 버텨내는 것이 중요하다.

14. 아무리 훌륭한 회사라도 너무 비싸게 사면 위험한 투자가 된다.

15. 단지 주가가 올라간다고 해서 우리의 판단이 옳았다고

보면 안된다. 반대로 단지 주가가 내려간다고 해서 우리의 판단이

틀렸다고 보면 안된다.

16. ‘25% 손해보면 손절하겠어’라는 치명적인 생각을 버리고,

‘25% 손해보면 더 사겠어’ 라고 확신하지 못한다면, 주식에서

큰 돈을 절대로 벌지 못한다.

17. 손절매 주문을 내는 행위는 주식을 현재의 가치보다 낮은 가격에 팔겠다고 인정하는 행위이다.

조지 소로스

영국은행을 굴복시킨 외환시장의 연금술사

1. 시작은 작게하라. 일이 잘 되면 규모를 늘려라.

2. 시장은 우둔하다. 모든 것을 다 알려고 하지 마라.

3. 투자자들은 처음부터 자신이 부담하려는 위험수준을 결정해야 한다.

워렌 버핏

좋은 주식을 쌀 때 매수해서 장기 보유하라.

1. 어떤 분야에서든 최고 전문가를 주시하고 그 사람의 행동을 모방한다.

2. 내가 어떤 유형의 투자자인지 정확하게 파악한다.

3. 오직 나만의 투자철학을 정립한다.

4. 내가 보유할 주식에 대해 잘 알고 있어야 한다.

이를 위해 적극적인 투자자가 되어야 한다.

5. 화려한 주식이 아니라 내가 잘 아는 내실 있는 종목을 선택한다.

6. 소수의 종목을 대량으로 구입하고 이를 장기간 보유한다.

7. 항상 실수를 통해 교훈을 얻는다.

8. 투자에 관한 갖가지 선전과 루머를 믿지 않는다.

9. 나와 같은 투자태도와 전략을 추구하는 다른 사람들과 그룹을 만든다.

10. 진정으로 풍요한 삶을 위해 투자에 너무 집작하지 않는다.

11. 증권시장이란 인내심이 없는 자로부터 인내심이 있는

자에게로 돈을 이동시키기 위한 도구이다.

12. 남들이 탐욕을 부릴때 두려워하고, 남들이 두려워할때

탐욕을 가져야 한다.

앙드레 코스톨라니

생각하는 투자자가 되라

코스톨라니 투자철학

1. 매입시기라고 생각될 때 어느 업종의 주식을 매입할 것인지를 결정하라.

2. 압박감에 잘못된 선택을 하지 않도록 충분한 돈을 마련하고 행동하라.

3. 모든 일은 생각과 다르게 진행될 수 있다.

4. 반드시 인내하라.

5. 확신이 있으면 강하게 밀어 붙여라.

6. 자신의 생각이 잘못된 것일 수도 있음을 인정하라.

7. 예상보다 좋지 않은 상황이 전개될 경우 즉시 매도하라.

8. 가끔 자신이 보유한 종목의 리스트를 살펴보고 지금도

그 선택이 옳은지 검토하라.

9. 가능성이 분명히 예상될 경우에만 사라.

10. 예측할 수 없는 위험이 있음을 항상 염두에 두라.

존 템플턴

비관적인 분위기가 최고조에 달했을 때 투자하라.

존 템플턴의 가치투자 전략

1. 위기가 기회임을 분명히 인식하라.

2. 모두가 부정적인 견해를 보일 때 투자의 기회를 찾아라.

3. 비관적인 분위기가 최고조에 달했을 때 주식을 사라.

4. 가장 전망이 좋지 않은 주식이 무엇인가를 물어라.

5. 가장 매력 없는 주식이 가장 매력적인 사냥감이다.

6. 정보 부족으로 방치된 주식을 찾아라.

7. 상식에 반하는 ‘역발상 투자 전략’ 이야말로 가장 높은 수익률을 가져다 준다.

8. 대부분의 투자자들이 두려움 속에서 매도할 때 매수하라.

9. 주식을 매수하기 가장 좋은 시점은 증시에 피가 낭자할 때다.

10. 약세장에서 승부를 걸어라.

투기자를 자처했던 제시 리버모어의 주식 명언

반응형

안녕하세요. 일신우일신하는 베터미입니다. 오늘은 문득 책장 정리를 하다가 주옥같은 주식 금언을 실천해 온 구루들의 책을 찾은 김에 정리해 보려고 합니다. 투자자가 아니라 투기자로서의 정체성을 확실하게 드러내고 ‘달리는 말에 올라타라’라는 주식시장의 격언처럼 내려 오는 말을 말 그대로 실천해 온 분인데요.

바로 제시 리버모어입니다. 그야말로 소싯적부터 불법주식거래장에서 시작해서 돈을 불려 나간 그는 부자가 됐다가 파산했다가를 반복하다가 스스로 목숨을 끊은 순탄치 못한 인생을 살았지만 그의 인생을 통해 거의 1세기가 지나가는 요즘에도 통하는 명언들을 많이 남겼습니다.

■ 오늘 주식시장에서 일어나는 일은 전에 일어난 적이 있었고, 앞으로도 다시 일어날 것이다.

주식 시장에 특히 차트상에 발생하는 패턴이 반복된다고 하는 것인데요. 그가 살았던 시절에는 차트가 아니라 가격을 영수증에 숫자로 찍어서 기록하는 형식이어서 이 차트는 그의 머릿속에만 있었는데요. 거래량과 비정상적인 조정 등을 숫자로만 파악해 냈다고 하지요.

■ 월스트리트에서 바보는 항상 거래를 해야 한다고 생각하는 사람이다.

현금 확보의 중요성에 대해 이야기하고 있습니다. 주식으로 남아 있는 이상 그 돈은 내 돈이 아니니까요. 쉬어 가야갈 타이밍에는 쉬어가야 한다는 사실을 강조하고 있습니다.

■ 주식시장에는 오로지 한 가지 면만 있다. 그것은 강세론이나 약세론이 아니라 올바른 방향에 서는 것이다.

양방향에 투자하는 투기자로서의 그의 자세를 잘 드러낸 말인데요. 강세론이든 약세론이든 중요한 건 어느 방향을 타서 돈을 버느냐 하는 것입니다. 상승장에서는 상승세에 타서 수익을 내면 약세장에서는 하락에 베팅을 해서 수익을 내면 된다는 것입니다.

■ 무엇을 하지 말아야 하는지 배우기 위해서는 전 재산을 몽땅 날리는 것보다 더 좋은 방법은 없다.

이건 굳이 따라 해 보지 않아도 될 말입니다. 책이라는게 그래서 존재하는거 아니겠습니까ㅎ 이런 경험을 한 사람이 있었다면 같은 실수를 반복하지 않으면 되는데 사람 일이라는게 그리 쉽진 않습니다.

■ 나에게 큰 돈을 벌게 해준 것은 나의 머리가 아니었다. 그것은 엉덩이를 붙이고 앉아 있던 덕분이었다. 자리를 지키라는 것이다.

작은 가격의 등락에 일희일비하지 말라는 것인데요. 지속적인 공부도 빠지지 않고 강조하고 있습니다. 내가 스스로 판단해서 투자할 정도의 공부는 기본이죠!!

■ 솔깃한 정보보다는 나 자신의 판단을 따라야 한다.

내 귀에 들어온 정보는 이미 다 알고 있는 정보라는걸 이해해야 하죠. 뉴스가 나왔다면 이미 시장은 다른 방향으로 흘러가고 있을 가능성이 크니까요.

■ 매수를 하기에 주가가 너무 높다거나 매도를 하기에 주가가 너무 낮은 법은 없다.

신고가를 형성한 종목의 눌리목이나 지지선을 기가 막히게 찾아서 매매했던 그에게 어울리는 말입니다. 시장이 따라가는 만큼 따라가면 된다는 것인데요. 나중에 그는 큰 자금을 바탕으로 아예 차트를 만들기도 했습니다. 착한 주가 조작이라고 기술했지만 주가 조작은 조작이죠.

■ 나는 종종 상승장에서 매수를 하는 것이 주식을 사는 가장 편리한 방법이라고 말해 왔다. 요령은 최저가에 매수를 하거나 최고가에 파는 것이 아니라 적절한 시기에 사거나 파는 것이다.

적절한 시기가 아마 모든 투자자 혹은 투기자들에게 큰 화두가 아닐까 싶은데요. 시장의 방향성과 관계없이 적절한 시기에 잘 사고 파는 자가 승리자라는 이야기입니다.

■ 강세장에서는 강세론을, 약세장에서는 약세론을 취하는 기본부터 지켜야 한다.

시장에 거스르지 말라는 당연한 이야기입니다. 어려운 말이기도 하구요.

■ 투기가 투자로 변질되는 것을 허락하면 안된다. 비자발적인 투자자가 되지 말아야 한다. 첫 거래에서 손실이 발생한 주식을 추격거래하는 것은 어리석다.

스스로 투기를 자처했기 때문에 이렇게 비자발적인 투자자가 되지 말라고 충고하고 있습니다. 애초에 안 될 나무는 뿌리부터 잘라내는게 맞다는 것인데요. 그래서 적절한 손절매를 원칙으로 삼으라고 충고하고 있습니다.

■ 한 번에 여러 주식에 손대지 말고, 몇몇 주도주를 중점적으로 지켜봐라.

시장을 주도하는 주식은 강세장이든 약세장이든 다른 형태로 나타납니다. 그래서 아무리 강세장이라고 해도 주도하는 주식 외에는 큰 재미를 못 볼 가능성이 큰데요. 가치 투자라는 이름으로 저평가주에 투자했다가 비자발적인 투자자로 변모하는 경우가 바로 이런 경우입니다. 개인적으로도 몇번인가 경험했던 적이 있어서 적절한 손절매는 아무리 강조해도 지나치지 않다고 생각합니다. 특히나 우리나라 시장에서는요.

■ 투기자는 거래를 성공적으로 마감할 때마다 수익의 절반을 안전한 금고에 저축해야 한다. 그리고 그 돈을 인출해 손에 쥐어봐야 한다.

마지막으로 소개해 드릴 금언은 내 주머니에 들어와야 내 돈이다라는 철학입니다. 아무리 수익률이 좋다고 해도 주식으로 쥐고 있으면 미실현수익이기 때문에 의미가 없습니다. 수익을 실현하고 수익이 크다면 시드머니는 빼는 재미도 있어야 공부에 활기가 돌겠죠.

제시 리버모의 속담같은 명언 정리해 봤는데요. 투자기법이 아니라 해도 요즘 시장에 적용해도 무리가 전혀 없는 맞는 말만 골라서 했었네요. 재미있게 보셨다면 공감과 구독 버튼 잊지 마시구요. 또 돌아오겠습니다.

반응형

So you have finished reading the 제시 리버모어 명언 topic article, if you find this article useful, please share it. Thank you very much. See more: 제시리버모어 원칙, 단타 명언, 트레이딩 명언